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Gestionnaire multi-comptes de change Z-X-N
Accepte les opérations, investissements et transactions d'agence de comptes de change mondiaux
Aider les family offices à gérer leurs investissements de manière autonome

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Du point de vue de la finance comportementale et de la théorie du portefeuille du marché des changes, la plupart des traders de devises finissent par perdre de l'argent au cours du cycle de négociation, tandis que la plupart des investisseurs de devises sont en mesure d'atteindre des objectifs de profit dans le processus d'investissement à long terme. Ce phénomène peut être attribué aux différences entre les deux dans de multiples dimensions telles que les stratégies de trading, la gestion des risques et les concepts d’investissement.

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Le comportement des opérations de change se concentre généralement sur les opérations à court terme en termes de dimension temporelle, et son objectif principal est les fluctuations de prix à court terme. Ce modèle de trading s'articule étroitement autour d'indicateurs à court terme dans l'analyse technique, tels que les modèles de graphiques en chandeliers intrajournaliers, les croisements de moyennes mobiles à court terme, etc., essayant de capturer les variations de prix à court terme sur le marché pour réaliser des bénéfices. En revanche, l’investissement en devises étrangères tend à être une stratégie à long terme, visant à obtenir une appréciation constante des actifs à long terme sur la base de la théorie du cycle macroéconomique, de l’analyse de la balance des paiements et de la théorie de la parité des taux d’intérêt, et accordant davantage d’attention à la diversification des portefeuilles d’investissement et à la dispersion des risques.
La plupart des investisseurs particuliers impliqués dans le trading de devises montrent une nette préférence pour les opérations de trading à court terme. Du point de vue de l’économie comportementale, cela est principalement dû à la taille relativement limitée de leurs fonds. Sous l’influence de la théorie des perspectives, ils accordent trop d’attention à la possibilité de rendement et s’attendent à obtenir des rendements élevés à court terme grâce à des transactions fréquentes à court terme pour satisfaire leur demande psychologique de croissance rapide de la richesse. Cependant, bien que les opérations de trading à court terme impliquent une certaine reconnaissance de modèles graphiques et l'application d'indicateurs au niveau de l'analyse technique, en raison de la complexité de la microstructure du marché, les variations de prix à court terme sont largement affectées par des facteurs aléatoires tels que le bruit du marché et le sentiment des investisseurs, et sont très imprévisibles, ce qui rend les résultats de trading plus accidentels.
En revanche, les grands investisseurs en devises disposant de ressources financières importantes ont tendance à adopter des stratégies d’investissement à long terme. S’appuyant sur la théorie moderne du portefeuille, ils sont capables de construire des portefeuilles d’investissement plus diversifiés et de diversifier efficacement les risques non systématiques avec des réserves de capital suffisantes. Dans le processus de recherche de rendements d'investissement stables à long terme, les opérations d'investissement à long terme exigent que les investisseurs utilisent des méthodes d'analyse technique professionnelles, combinées à une analyse de l'environnement macroéconomique, à une analyse fondamentale et à des modèles d'analyse quantitative, pour analyser de manière exhaustive les tendances du marché et prendre des décisions d'investissement rationnelles, plutôt que de s'appuyer sur des fluctuations aléatoires du marché.
En raison de la pénurie relative de fonds, la plupart des traders de change de détail ont tendance à utiliser un effet de levier élevé pour négocier. Selon le principe de l’effet de levier financier, un effet de levier élevé amplifie les rendements potentiels tout en amplifiant l’exposition au risque dans la même proportion. Cette exposition au risque élevé fait souvent d’eux le principal groupe qui subit de lourdes pertes lorsque la volatilité du marché augmente. Après une perte, selon la théorie du comportement des investisseurs, ces investisseurs particuliers choisissent généralement de quitter le marché, tandis que de nouveaux investisseurs particuliers, attirés par les rendements potentiels du marché, continuent d'entrer sur le marché, formant ainsi un cycle cyclique.
Les grands investisseurs en devises étrangères, avec leur solide solidité financière, n’utilisent généralement pas d’effet de levier pour leurs transactions. Du point de vue de la mesure et de la gestion des risques, le trading sans effet de levier rend presque impossible pour eux de subir des pertes dues à l’effet d’amplification de l’effet de levier lorsqu’ils sont confrontés aux fluctuations du marché. C’est également l’une des raisons importantes pour lesquelles les courtiers en devises et les banques de change éprouvent une certaine résistance à l’égard des grands investisseurs. En termes de modèle de profit, les courtiers en devises et les banques de change obtiennent principalement des bénéfices grâce aux spreads, aux commissions et aux transactions stop-loss des clients. Les grands investisseurs ne fixent généralement pas de stop-loss en raison de la robustesse de leurs stratégies de trading. Même si les courtiers en devises ou les banques de change adoptent des stratégies de glissement, il est difficile d’avoir un impact substantiel sur leurs transactions. Grâce à des fonds suffisants, les grands investisseurs n’ont pratiquement aucun risque de liquidation tel que mesuré par le modèle de valeur du risque. Face à cette situation, les courtiers en devises et les banques de change, en se basant sur leurs propres perspectives de profit et de contrôle des risques, ont pris la principale contre-mesure consistant à restreindre l'ouverture de comptes par les grands investisseurs. En réponse à cette restriction, les grands investisseurs ont deux stratégies principales basées sur la théorie des jeux : l’une consiste à ouvrir d’abord un petit compte, puis à injecter progressivement de grandes quantités de fonds pour tenter de contourner la restriction du compte. Cependant, même ainsi, ils peuvent éventuellement être identifiés et rejetés par les courtiers en devises ou les banques de change en raison des caractéristiques de leur comportement commercial ; l'autre consiste à ouvrir plusieurs petits comptes et à utiliser le principe d'asymétrie d'information pour éviter d'attirer l'attention des courtiers en devises ou des banques de change.

Dans le système théorique et pratique de l'investissement financier, l'élément essentiel pour atteindre la rentabilité dans les transactions d'investissement à haute fréquence ne consiste pas simplement à s'appuyer sur des opérations de trading à haute fréquence à court terme, mais à s'appuyer fortement sur une solide solidité financière comme support solide.

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Du point de vue de la théorie moderne du portefeuille et de la théorie de la microstructure du marché, dans le scénario d’investissement et de négociation d’actions à haute fréquence, la source de profit n’est pas principalement attribuée aux transactions d’achat et de vente fréquentes à court terme. Cela est dû au fait que les échanges fréquents augmentent non seulement les coûts de transaction, tels que les coûts explicites tels que les commissions et les droits de timbre, mais peuvent également entraîner des pertes de bénéfices en raison de coûts implicites tels que les coûts d’impact. En fait, les bénéfices tirés des transactions d’investissement en actions à haute fréquence sont davantage dus à l’influence du marché et à la tolérance au risque offerte par un soutien financier solide. Lorsque les opérations à court terme sont jugées comme ayant des marges bénéficiaires importantes sur la base d’outils tels que l’analyse technique et les modèles quantitatifs, les investisseurs choisiront généralement de clôturer leurs positions en temps opportun pour verrouiller les bénéfices réalisés sur la base du principe d’optimisation du rapport risque-rendement. Ce comportement est cohérent avec les stratégies de stop-loss et de take-profit dans la gestion des risques d’investissement, qui visent à contrôler l’exposition au risque du portefeuille d’investissement. Toutefois, si les opérations à court terme génèrent des bénéfices limités, voire des pertes flottantes basées sur des calculs de valeur de marché, les investisseurs convertiront souvent leurs positions en avoirs à long terme sur la base d'une analyse fondamentale et d'une théorie d'investissement de valeur à long terme. Cela est dû au fait que les actions sélectionnées à l’aide d’algorithmes d’intelligence artificielle basés sur l’analyse de Big Data et la technologie d’apprentissage automatique ont généralement de meilleurs fondamentaux et disposent d’un grand potentiel de développement et d’un espace de valeur ajoutée en termes de paysage concurrentiel industriel, de santé financière et d’attentes de croissance des bénéfices.
Dans le domaine de l’investissement et du trading de devises, les modèles d’investissement et de trading à haute fréquence sont relativement rares. Du point de vue de la théorie financière internationale et de l’économie monétaire, les tendances des prix des paires de devises étrangères présentent principalement les caractéristiques de fluctuations étroites. Cela est principalement dû au fait que les gouvernements traditionnels et les banques centrales de divers pays, en fonction de leurs objectifs politiques de maintien de la stabilité de leurs propres monnaies, de promotion du commerce international et d’une croissance macroéconomique stable, utiliseront des outils de politique monétaire, des interventions sur le marché des changes et d’autres moyens pour contrôler les prix des devises dans une fourchette relativement stable. Dans le modèle de négociation d'investissement en devises à haute fréquence, si les investisseurs choisissent de fermer leurs positions lorsque les opérations à court terme génèrent d'énormes profits, ou choisissent de continuer à les conserver lorsque les opérations à court terme ne génèrent aucun profit ou même subissent des pertes flottantes, le risque cumulatif des écarts de taux d'intérêt au jour le jour dans les transactions de change deviendra considérablement apparent. Le spread au jour le jour fait référence aux revenus ou aux dépenses d'intérêt générés par la différence de taux d'intérêt entre différentes devises lors du maintien d'une position au jour le jour. Si une position à long terme doit être établie, du point de vue de la théorie de la parité des taux d’intérêt et de la gestion du risque de change, la position doit garantir un différentiel de taux d’intérêt au jour le jour positif afin de garantir que le coût de détention soit négatif ou au moins contrôlable. Cependant, les taux d’intérêt des principales paires de devises étrangères sont généralement très proches. Cela est dû au fait que les niveaux de taux d’intérêt des principales économies mondiales convergent en raison de facteurs tels que la coordination des politiques monétaires et la synchronisation des cycles économiques. Dans ce cas, que vous déteniez une position longue ou courte, vous pouvez être confronté au problème d’une forte accumulation d’intérêts négatifs. L’accumulation à long terme d’intérêts négatifs peut non seulement éroder les bénéfices des investissements, mais peut même aboutir à ce que les revenus d’investissement ne puissent pas couvrir les coûts. Du point de vue du retour sur investissement et de la valeur actuelle nette, la perte finale sera supérieure au gain.
Dans les opérations réelles, les opérations de change à haute fréquence sont confrontées à de nombreuses difficultés et sont difficiles à mettre en œuvre efficacement en raison des contraintes de multiples facteurs tels que la stabilité des prix des devises, la parité des taux d’intérêt et les coûts de transaction.

Le principal modèle de profit des courtiers en devises provient, d'une part, des pertes financières causées par les opérations stop-loss des clients lors des transactions, et d'autre part, de la réduction à zéro des capitaux propres causée par la liquidation des clients.

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Dans leur pratique à long terme, les praticiens de l’investissement en devises étrangères qui ont réussi ont toujours transmis des concepts de trading clés aux investisseurs : premièrement, utiliser les outils de levier avec prudence. L’utilisation déraisonnable de l’effet de levier est souvent le principal facteur à l’origine du risque de liquidation. Un contrôle raisonnable des multiples de levier peut réduire efficacement ces risques ; Deuxièmement, planifiez raisonnablement les stratégies de stop-loss pour éviter de trop dépendre des mécanismes de stop-loss. Dans le trading, si vous ne participez pas au trading haute fréquence à court terme, contrôlez raisonnablement les risques liés à l'effet de levier et suivez strictement les principes du trading de tendance, vous pouvez réduire considérablement la possibilité de déclencher des stop loss en raison des fluctuations du marché.
Cependant, ces idées propagées par des praticiens prospères de l’investissement en devises étrangères contrastent fortement avec la logique commerciale des courtiers en devises internationaux. Dans le modèle opérationnel des courtiers en devises, en raison du manque de compréhension approfondie des règles du marché et de maîtrise des compétences de trading, les erreurs commises par les investisseurs novices en devises au cours du processus de trading, telles que les stop loss fréquents et les appels de marge, sont devenues une source importante de profit pour les courtiers. Par conséquent, la vulgarisation des connaissances et l'orientation conceptuelle des investisseurs novices par des praticiens de l'investissement en devises étrangères à succès sont, dans une certaine mesure, considérées comme un défi au modèle de profit établi des courtiers, ce qui affecte directement leur espace de croissance potentiel des bénéfices.

À l’échelle mondiale, les pays s’engagent à réduire l’ignorance et à éliminer la pauvreté, plutôt que de considérer l’ignorance et la pauvreté comme des ressources à exploiter.

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Si une entité aide activement un groupe qui se trouve dans un état d’ignorance ou de pauvreté, ce comportement est généralement considéré comme une contribution positive au développement social plutôt qu’une occupation déraisonnable des ressources. Sur cette base, un tel comportement n’est généralement pas restreint ou puni.
Cependant, la règle 80/20 présente un phénomène particulier dans certaines régions, où l’ignorance et la pauvreté sont traitées comme des ressources rares. Dans ces domaines, les tentatives visant à éclairer les ignorants ou à aider les pauvres peuvent être perçues comme un vol de ressources rares dans le domaine et entraîneront très probablement des restrictions ou des sanctions.
Prenons l’exemple du domaine de l’investissement et du trading de devises étrangères : les praticiens de l’investissement de devises étrangères qui réussissent fournissent souvent des conseils aux investisseurs novices qui manquent d’expérience ou qui disposent de fonds limités. Mais un tel comportement pourrait attirer l’attention des grands courtiers en devises. Les principales sources de profit des courtiers en devises comprennent les spreads et les commissions générés par les transactions des clients, ainsi que les bénéfices provenant des stop loss et des appels de marge des clients. Les praticiens de l’investissement en devises étrangères qui réussissent conseillent généralement aux investisseurs novices d’utiliser l’effet de levier avec prudence pour éviter le risque de liquidation ; Dans le même temps, ils recommandent de définir une stratégie de stop-loss raisonnable pour éviter le déclenchement fréquent de stop-loss dans des conditions de marché défavorables, ce qui peut entraîner des pertes inutiles. Ces suggestions entrent en conflit dans une certaine mesure avec les intérêts des courtiers en devises, de sorte que les praticiens de l'investissement en devises qui réussissent peuvent être confrontés à des mesures restrictives de la part des courtiers, telles que des restrictions de négociation, des restrictions de circulation, etc.
En fait, les concepts diffusés par les praticiens de l’investissement en devises étrangères qui ont réussi, tels que le contrôle raisonnable de l’utilisation de l’effet de levier et l’évitement des transactions à contre-courant, constituent essentiellement une protection des droits et des intérêts des investisseurs. Bien que ces concepts soient en conflit avec les intérêts commerciaux des courtiers en devises, ils constituent des facteurs clés pour les investisseurs afin de garantir la sécurité de leurs actifs et de réaliser un investissement rationnel. Cela reflète profondément la complexité des relations d’intérêt dans le domaine de l’investissement et du commerce des devises et la nature multiforme de l’écologie industrielle.

Dans le domaine des investissements et des transactions en devises, les investisseurs doivent être particulièrement vigilants face aux méthodes de marketing malsaines promues sur Internet. L’accumulation de connaissances approfondies en matière d’investissement et de trading de devises étrangères, de bon sens, d’expérience et de compétences est la clé pour éviter d’être trompé.

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La clé. La Chine ne dispose actuellement d’aucune plateforme officielle de négociation de devises, ce qui montre que les transactions d’investissement en devises comportent de nombreux risques. Bien que le trading d’investissement en devises ne soit pas par essence un jeu de hasard, les investisseurs qui s’engagent dans des transactions à court ou à très court terme participent en réalité à une forme de jeu en ligne. Ce comportement est obscurci par le concept de trading d’investissement en devises, ce qui amène de nombreuses personnes à ignorer son essence.
L’investissement à long terme en devises étrangères n’est pas un jeu de hasard, mais la plupart des investisseurs ordinaires manquent de fonds suffisants et des conditions nécessaires à un investissement à long terme. Supposons que vous ayez 1 000 $ en fonds, que vous investissiez seulement 0,01 lot et que vous les conserviez pendant plusieurs années. Il s’agit en effet d’une méthode d’investissement à long terme, et il y a une forte probabilité que vous ne perdiez pas d’argent, et que vous réalisiez même un bénéfice. Cependant, pour un investisseur particulier qui doit subvenir aux besoins d’une famille, cela n’a aucun sens d’investir 1 000 $ dans 0,01 lot et de les conserver pendant des années. C’est la véritable réalité de l’investissement en devises étrangères.
Les investisseurs à long terme qui réussissent dans le domaine du change s’engagent à vulgariser les connaissances en matière de change pour aider les novices à éviter de tomber dans les pièges. Cependant, un tel comportement va à l’encontre des intérêts d’un courtier Forex et est donc souvent indésirable et peut même donner lieu à des attaques personnelles. C’est pourquoi certains investisseurs Forex à long terme qui réussissent choisissent de ne pas répondre aux questions. Si vous portez atteinte aux intérêts d’un courtier Forex, vous risquez d’être attaqué par un groupe de personnes.
Il est donc recommandé aux traders débutants en devises étrangères d'en apprendre davantage sur le bon sens du marché des changes et de ne pas se laisser tromper par de mauvaises méthodes de promotion en ligne. En particulier les promoteurs qui prétendent répondre aux questions, certains d'entre eux ne savent peut-être pas qu'ils font la promotion de mauvais courtiers Forex.

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